银行理财产品平均收益率继续创新低，业内：“破4”在即别把聪明

受市场流动性合理宽裕政策的影响，理财产品收益率呈现出下降的态势。最新数据显示，9月上旬，共有246家银行发行理财产品1646款（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），产品平均预期年化收益率为4.02%，继续创新低。

金融界金融产品研究中心数据显示，从发行量排名前十的银行来看，4家来自国有银行，共计发行346款；3家来自股份制银行，共计发行124款；3家来自城商行，共计发行99款产品。具体来看,交通银行、中国银行及农业银行位居理财产品发行量前三名，其中，交通银行发行169款产品，较上周减少1款；中国银行发行93款理财产品，依然与上周一致，无增减变化；农业银行的产品发行量跃居第三位，但仅发行49款产品，与第二位银行相差44款。

从产品期限看，7-14天期限的产品共有18款，平均预期年化收益率达3.68%；14天-1个月期限的产品发行21款，平均预期年化收益率达3.66%；1-3个月期限的产品共发行275款，平均预期年化收益率达3.93%；3-6个月期限的产品共发行672款，平均预期年化收益率达4.09%；6-12个月期限的产品共发行513款，平均预期年化收益率达3.99%；12月及以上期限的产品共有129款，平均预期年化收益率达4.18%。

通过对246家银行的平均预期收益率进行排名发现，位居前十的银行中9家为城商行、1家国有银行。具体来看，乐山商行发行的4款理财产品，平均预期收益率达6%，排名第一；其次，葫芦岛银行发行的2款理财产品，平均预期收益率为5.05%；交通银行发行的169款理财产品，平均预期收益率为4.83%，排名第三。

从不同期限的预期收益率之最产品来看，产品收益类型均为非保本浮动收益型。其中，兴业银行发行的《周二款84415702(2019年9月5日)》，主要是针对私人银行客户发行的开放式理财产品，投资期限为7天，投资金额达到300万（含）以上，参考利率为3.93%。

1个月至3个月、3个月至6个月及6个月至12个月期限之间，预期收益率最高的产品均来自交通银行。其中，《得利宝·私银慧享2463190169》、《得利宝·私银慧享2463190171》的投资起点为20万元，《得利宝·慧理财2461190272》的投资起点为1万。

此外，定期存款利率也呈现出下降的趋势。据融360大数据研究院监测数据显示，2019年8月份，各期限定期存款利率均值均出现下降，3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期的利率均值与7月相比，分别下降0.1BP、0.2BP、0.1BP、0.8BP、0.6BP、0.8BP。从各期限利率均值看，2年期、以上的长端利率均值下降幅度相对较大。

融360大数据研究院分析认为，影响8月份各期限定期存款利率下行的主要原因是，一方面由于银行已经过了年中揽储压力，银行资金较为充裕，加上8月份银行理财、货币基金等理财市场利率出现下降，银行揽储压力下行，由此降低了银行定存利率。

另外，8月20日，全国银行间同业拆借中心公布了改革后的第一期贷款市场报价利率（LPR）,1年期LPR调整为4.25%，较上一次报价相比下降6BP；5年期LPR为4.85%，与5年期贷款基准利率相比下降5BP。这意味着贷款利率单边下行，如果银行负债端利率不变，对于银行机构来说，相当于利差将收窄。不过，由于LPR调整时间为8月下旬，从8月份银行定期存款利率表现看，各期限定存利率均值仅微幅下降，由此说明，8月份银行存款利率受LPR下行的影响程度较小。

分银行类型看，各期限存款利率均值较高的仍是城商行和农商行，其次是国有银行和股份制银行。大额存单方面，农商行大额存单各期限利率均值虽然继续保持最高水平，但上浮幅度从5月份的最高上浮55%回落至8月份的53%以上。结构性存款方面，据央行数据显示，8月结构性存款规模环比下降0.67%。其中大型银行结构性存款规模占比增加，而中小型银行占比则出现下降。