大咖共话资管行业发展之道

2020年11月20日，由普益标准主办的“2020第九届普益标准财富论坛”在贵州贵安新区圆满落幕。本届普益标准财富论坛以“理财新时代：破局与创新”为主题，吸引了来自全国百家银行、信托、证券及基金等资管机构的高级管理专家及业务骨干，学术界以及媒体共计200余人参会。

2020年新冠肺炎疫情重创全球经济，作为最先遭受疫情冲击的国家，新冠疫情在资金端和资产端对转型中的中国资产管理行业造成双向冲击。在此特殊时期，金融监管部门适当延长资管新规过渡期，一方面利于巩固资管新规已取得的化解风险的成果，另一方面有助于推进资管业务稳妥转型发展，助力多层次资本市场发展，进一步服务实体经济。

受多重因素影响，资管新规过渡期延长至2021年底。在新形势下，银行理财子公司已成功创新探索出哪些可行路径？银行理财子与母行如何协同，谋求共同发展之路？如何在所剩不多的过渡期加快业务变革和产品转型？未来如何进行交叉融合和创新互动？针对以上热门议题，本届论坛邀请了重量级嘉宾进行精彩观点分享，共同探讨行业发展之道。

贵安新区党工委副书记、管委会副主任张吉兵，普益标准专业委员会主任、西南财经大学信托与理财研究所所长翟立宏出席论坛并致辞。中银理财有限责任公司总裁宋福宁、兴银理财有限责任公司总裁顾卫平、华夏理财有限责任公司总裁苑志宏、苏银理财有限责任公司党委书记、董事长高增银受邀出席并做了主题发言。此外，普益标准学术顾问、西南财经大学金融学院教授、博士生导师罗荣华做了主题演讲，围绕大数据时代的财富管理进行了深入、热烈的探讨。

贵安新区党工委副书记、管委会副主任张吉兵在致辞中表示，此次论坛在贵安新区举办，汇集了专业的力量，博采百家之长，为大家提供了一个很好的平台，来共同探讨理财投资和市场风向。随后，张吉兵介绍了贵安新区作为第八个国家级新区近年来的发展与成绩，并欢迎各位同仁在新的起点上共谱合作共赢新篇章。

普益标准专业委员会主任、西南财经大学信托与理财研究所所长翟立宏在欢迎致辞中表示，2018年资管新规正式落地，随后各类配套监管文件陆续出台，推动着中国资管行业发生了深刻变革，但我国资管行业的破局与创新正当其时，而本次论坛也将针对行业破局与创新之道带来业界人士的深入思考和精辟见解。同时，在中国大资管行业的新环境和新业态下，普益标准作为国内领先的资产管理市场综合服务提供商，将从有效市场对信息的真实、准确、即时需求出发，致力于资管市场基础信息需求的系统性整理、标准化呈现和专业化解读，始终与业界人士一道共谋资管行业的新发展之道。

在主题发言环节，中银理财有限责任公司总裁宋福宁在主题为“后疫情时代资管行业变局与应对”的演讲中回顾了疫情冲击下的全球与境内资管行业现状，并表示金融开放进程并未因今年疫情因素而变缓，而面对内外竞争压力、风控要求的提高、合规压力的增大，银行理财需要加强大类资产配置能力、产品创设能力、客户触达能力、金融科技创新与智慧运营能力、全面风险管理能力这五大能力建设，才能不断取得进步，发挥更重要的作用。

兴银理财有限责任公司总裁顾卫平在主题“银行理财在转型中创新求变”的演讲中表示，资产管理行业在金融供给侧结构改革当中承载了很重要的历史使命，作为资管行业重要子行业，银行理财具备很好的优势与成长空间，但市场环境变化也要求银行理财提升资产配置能力，以大类资产配置研究驱动银行理财策略多元、产品多样、组合优化，并可考虑采取全能型、规模化、多元化、特色化的发展战略。最后，顾卫平分享了兴银理财投研能力建设经验，认为银行理财子公司要从大类资产的配置上驱动，需要一方面搭建投研体系，提升自主投研能力；另一方面要站在巨人的肩膀上，加强对外合作。

华夏理财有限责任公司总裁苑志宏在主题“大资管视角的理财业务定位与发展”的演讲中认为，随着市场需求的增长，银行理财子公司的发展享有制度红利，面临的机遇很大，但也面临投资投研、风险管理等多方面的挑战，银行理财子公司要想在大资管行业里面站稳脚跟，实现跨越式发展，一是要找准定位，实现差异化发展；二是要坚持以客户为中心的业务宗旨；三是要围绕绝对收益解决方案的定位，打造资产配置和策略组合方面的核心能力。

苏银理财有限责任公司党委书记、董事长高增银在主题为“银行理财参与家族信托业务的几点思考”的演讲中认为，随着我国逐步进入老龄化社会，高净值群体财富传承需求激增，家族信托业务迎来发展机遇。银行理财保值增值目标及全品类资产配置的属性能够很好地契合家庭信托的要求，通过科学均衡的配置结构提供优质的投资服务。目前苏银理财在此领域正开展积极尝试，即将推出一整套服务方案。

在本届论坛上，普益标准与苏银理财、大连银行、建信保险资管、光大信托、中欧基金、西南财经大学普惠金融与智能金融研究中心等业内机构共同发布了《中国资产管理行业发展战略研究报告（2019-2020）》。同时，普益标准联合南财经大学普惠金融与智能金融研究中心发布了《智能投顾行业研究报告（2017-2020）》，以帮助资管机构更加深入、清晰、持续的了解行业动态，为未来的业务经营决策助力。

在下午的会议中，普益标准学术顾问、西南财经大学金融学院教授、博士生导师罗荣华在主题为“大数据时代的财富管理”的演讲中表示，在经济新常态，金融市场新常态，家庭财富新常态下，财富管理和资产管理需要有一个更加系统化、平台化的方式来提供产品、提供服务，只有这样才能满足现在日益丰富、日益复杂的居民、企业、机构的财富管理、资产管理需求。

贵安开投公司党委委员、副总经理、总会计师侯旭宏以“贵安开投——价值铸造者”为题进行了发言。他表示，贵安开投作为新区唯一的开发运作层和省管大一型国有控股企业，具有规模大、资源优、支撑强，发展好、后劲足五方面的优势，未来将继续用开投速度、开投高度和开投温度，铸就新区高质量发展新征程。

在圆桌论坛的讨论中，出席嘉宾普益标准执行总裁付巍伟，贵州银行资产管理部负责人何施岑，光大信托财富管理总部总经理鹿鸣群，中信证券研究部首席组合配置分析师、高级副总裁刘方，中欧基金执行董事、机构及养老金业务总监关子阳，贵安新区开发投资有限公司党委委员、副总经理、总会计师侯旭宏就“中国财富管理、资产管理和实体经济的良性循环发展”进行了富有建设性的思维碰撞。

其中，贵州银行资产管理部负责人何施岑针对“未来3-5年居民财富管理管理的需求和趋势的问题”表达了自己的观点。何施岑表示，对比国外发达国家，我国居民金融资产配置比例还有很大的提升空间，同时居民风险偏好也会有所提高，对权益类理财的需求将有所增加，未来财富管理行业将是一个特别大的“蓝海市场”。光大信托财富管理总部总经理鹿鸣群认为，在目前市场收益率普降的环境下，资产配置能力将是未来财富管理的核心竞争力，固收+、权益类产品的配置策略将成为未来的大方向；同时，高净值客户对于事务管理类业务的需求也将大幅增加，将为财富市场发展带来新的方向。中信证券研究部首席组合配置分析师、高级副总裁刘方表示，未来3-5年财富管理市场空间非常广阔，未来结构性机会主要在两个方向：一是和每个人都相关的养老理财需求；二是家庭财富的传承需求。同时，未来大家对财富管理的需求将从更多依赖产品向更多依赖服务方向发展。中欧基金执行董事、机构及养老金业务总监关子阳则认为有两大趋势，一是未来金融产品将从可选消费金融品转变为必选消费金融品；二是未来居民持有金融产品的时间周期将会拉长，这两大趋势也将为行业发展带来机会。

针对“资管机构应当如何更好地满足居民的财富管理需求以及服务实体经济”的议题，中信证券研究部首席组合配置分析师、高级副总裁刘方认为，未来资管机构要向买方投顾方向发展，更多地站在投资者、站在资金方的角度去提供产品和服务，才能更好地满足客户个性化需求；同时，要在有效的合规和风控框架之下发挥市场化的配置效率，才能更好地服务实体经济。光大信托财富管理总部总经理鹿鸣群表示，无论是资产还是资金，最终都是取之于实体、服务于实体，因此，资管机构应当有担当，积极承担社会责任；同时要通过科技手段为客户提供智能化、个性化的配置和传承服务。贵州银行资产管理部负责人何施岑认为要从两个方向上出发，从负债端方向，鉴于资管行业长尾现象特别明显，资管机构要通过金融创新和金融科技充分覆盖到长尾客户的需求；从资产端方向，资管机构要助力提高实体企业的证券化水平，做好负债端与资产端中间的链接服务，才能更好地服务实体经济。

最后，说到“对未来经济金融的期望”时，嘉宾纷纷表示，对未来经济有信心，对未来金融充满期待，希望银行、银行理财子公司、券商、信托等资管机构能够携手一起，服务实体经济，助力社会更美好。

资管大咖齐聚一堂，畅谈理财新时代下的破局与创新之道，为大家呈现了一场深度交流、思维碰撞的资管盛宴。